SK증권에서 30일 현대건설(000720)에 대해 "양호한 수주가 밸류에이션을 지지"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
SK증권 김기영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대건설(000720)에 대해 "동사의 ‘16 년 수주는 20 조원을 상회할 전망이다. 사우디 에탄 프로젝트에 이어 정유공사(10~20 억달러), 에콰도르 정유(40 억달러) 프로젝트 가능성도 높게 유지되고 있다. 추가 파이낸싱이 요구되는 이란 병원프로젝트는 ‘17 년으로 이연되지만 베네주엘라 메인 패키지 파이낸싱은 연내 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "주택부문 수주액 감소 가능성에도 불구하고 매출액은 ‘16 년 2.7 조원 수준에서 ‘17 년, ‘18 년 모두 3 조원대를 기록할 전망이다. GP 마진은 ‘15 년 15%대에서 ‘16 년 17%, ‘17 년 14%대로 하락 예상되며, ‘16 년 연간 분양 예정물량은 2 만세대에서 1.6 만 세대로 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2017 년 이후 세계 건설발주시장은 인프라투자를 기반으로 한 재정발주가 더욱 중요한 의미를 갖게 될 전망이다. 중동을 비롯해 동서남아시장에서 다변화된 네트워크를 갖고 있는 동사의 수혜폭이 커질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
51,345
60,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수(신규편입)
52,000
20160428
매수(유지)
52,000
20160128
매수(유지)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
SK증권
매수(신규편입)
52,000
20161128
동부증권
HOLD(하향)
47,000
20161128
메리츠종금증권
매수
52,000
20161124
한화투자증권
매수(신규)
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
