SK증권에서 30일 에스티팜(237690)에 대해 "글로벌 경쟁력을 갖춘 API 기업"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
SK증권 노경철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "동사는 합성의약품(Chemical drug)의 원료의약품(API) 및 원료중간체 등을 위탁생산하는 CMO 기업인데, 다수의 글로벌 제약사와 국가들로부터 품질인증을 받았다. 이러한 기업들은 한번 고객이 정해지면 최소한 6~7 년은 공급 관계가 지속될 수 밖에 없는 구조이어서 한번 성장에 돌입하면 선순환적 성장 구조를 가진다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "글로벌 제약사로부터 지속적인 수주를 통해 빠르게 성장하고 있다. 기존에 남아있는 수주량과 올해 9 월 글로벌 제약사 길리어드(Gilead Sciences)사와 1.35 억달러(약 1,519 억원)의 항바이러스 원료의약품 공급계약(2017 년 1 월~11 월) 등을 통해 내년에도 고성장은 이어질 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 지난해 영업실적은 매출액 1,381 억원(+43.0% YoY), 영업이익 345 억원(+254.3% YoY)으로 전년도 대비 크게 증가했다. 올해도 전년도 대비 크게 성장한 매출액 2,048 억원(+48.4% YoY), 영업이익 796 억원(+131.0% YoY)의 실적이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
70,750
80,000
64,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수(신규편입)
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
SK증권
매수(신규편입)
64,000
20161026
현대증권
매수(유지)
80,000
20161013
유진투자증권
매수(신규)
70,000
20161005
유안타증권
매수(신규)
69,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
