[로봇뉴스]LG전자, "아쉬운 2016년,…" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2016-11-29 09:28 업데이트 : 2016-11-29 09:28

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 29일 LG전자(066570)에 대해 "아쉬운 2016년, 점진 개선 2017년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 64,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 박원재, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 64,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG전자(066570)에 대해 "문제는 MC(Mobile Communications, 스마트폰) 사업부다. 심각한 수준이다. 2016년 영업적자는 -1조 2,035억원(Opm -10.4%)을 기록할 전망이다. 사상 최대 적자이다. 더욱 우려되는 점은 실적 개선 시기를 예상하기 어려워졌다는 것이다. G5 판매 부진으로 브랜드 가치에 손상을 입었고, 확대된 적자로 인해 구조 조정을 피해갈 수 없게 되었다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전/에어컨) 사업부 2016년 영업이익은 1조 4,439억원(+47.1%)으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 영업이익률 8.4%로 전년동기대비 2.5%p 개선될 것으로 기대된다. LG 시그니처 같은 고가 제품 판매 확대 및 원가구조 개선이 지속되고 있기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2017년 실적은 매출액 57조 2,035억원(+3.6%), 영업이익 1조 8,341억원(+13.9%)으로 전망된다. TV와 가전사업은 패널 가격 상승 및 원재료 상승 등의 부정적 영향이 예상되나, OLED TV 및 시그니처 등 고가 제품 확대로 안정적인 실적이 가능할 것으로 기대된다. 결국 2017년 실적 개선의 열쇠는 스마트폰 사업의 회복이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 78,000원까지 높아졌다가 2016년10월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	64,550	82,000	52,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161129	매수(유지)	64,000
20161028	매수(유지)	64,000
20161010	매수(유지)	67,000
20161004	매수(유지)	67,000
20160901	매수(유지)	75,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161129	미래에셋대우	매수(유지)	64,000
20161124	HMC투자증권	MARKETPERFORM	52,000
20161116	IBK투자증권	매수(유지)	64,000
20161107	NH투자증권	매수(유지)	65,000