[로봇뉴스]화신_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 25일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.99% 하락하면서 5,920원을 기록하고 있는 화신은 지난 1개월간 12.81% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화신의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 화신의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화신이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화신	2.3%	-12.8%	-5.5
세종공업	2.1%	-14.0%	-6.6
디아이씨	1.9%	-6.4%	-3.3
화승알앤에이	1.7%	0.7%	0.4
세원정공	1.2%	-3.7%	-3.1
운수장비	0.9%	-4.4%	-4.8
코스피	0.8%	-2.6%	-3.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.22% 상승하고 있다.

디아이씨	9,730원 ▼200(-2.01%)	세원정공	18,050원 ▲200(+1.12%)
화승알앤에이	33,950원 0 (0.00%)	세종공업	9,250원 ▼50(-0.54%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화신의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 5,920원으로 3,080원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 환손실, 떨치지 못한 악령, 3분기에는 원/달러 환율 하락에 따른 한국 본사의 외화환산손실 증가(132억원)로 전체 외환손익이 -126억원을 기록하면서 재차 부진에 빠졌다. 환율 변동성이 큰 신흥국 비중이 크다는 것과 2013년 이후 물류 관계사에 위탁하던 수출을 직수출 방식으로 변경하면서 환 노출도가 커진 것이 원인…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

11월15일에 화신 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,819.7억	66.7억	-36.7억
직전분기 대비	10.3% 감소	64.5% 감소	적자반전
전년동기 대비	4.8% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.73%로 업종평균 수준.PER은 18.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화신은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	화신	세종공업	디아이씨	화승알앤에이	세원정공
ROE	3.1	2.3	4.8	22.9	1.5
PER	18.4	22.2	21.9	3.1	20.4
PBR	0.6	0.5	1.1	0.7	0.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 171,151주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 16,196주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 187,347주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 화신의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.64%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 26.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.35%를 보였으며 기관은 6.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.86%로 가장 높았고, 외국인이 23.38%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 7,030원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,030원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,030원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,820원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,820원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,820원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정 서 진 신규선임 (2015년 12월 31일)

[포인트검색]

11월17일 :(주)화신 특허권 취득(자율공시)


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