[로봇뉴스]LG생활건강_위험대비수익률 -4.7, 업종평균대비 성과 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.7, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.56% 오른 760,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 11.42% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.4%	-11.4%	-4.7
롯데케미칼	2.0%	8.5%	4.2
LG화학	2.0%	-10.8%	-5.3
아모레퍼시픽	2.0%	-10.3%	-5.1
S-Oil	1.8%	7.9%	4.3
화학	1.1%	-5.3%	-4.8
코스피	0.8%	-2.2%	-2.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.53% 상승중이다.

LG화학	219,000원 ▼500(-0.23%)	S-Oil	86,200원 ▲500(+0.58%)
아모레퍼시픽	326,500원 ▲5500(+1.71%)	롯데케미칼	325,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 1,173,500원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,173,500원이다. 현재 주가는 760,000원으로 413,500원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 전상용, 김용호 에널리스트가 " 신성장산업 '반려동물시장'에 뛰어들다, 2~3년 내 반려동물시장 관련 매출의 가시화를 시작으로 동사의 시장내 지위력이 지속 확대될 것이라 예상하는데, 이는 생활용품 6대 카테고리 시장점유율 국내1위(36.2%)인 동사의 높은 제품 인지도가 반려동물 생활용품 분야로도 파급될 가능성이 높다는 점, 동사의 강점인 차별화된 프리미엄 제품 출시와 카테고리 확장 등과 같은 사업 전략이 반려동물시장에서도 유효하다고 판단되는 점 등에 기인한다…" (이)라며 투자의견 Buy(initiate)에 목표주가: 1,350,000원을 제시했고, 교보증권의 서영화 에널리스트가 " 눈높이를 낮추어야 하는 면세 채널 성장률, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,000,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.76%로 업종평균 상회. PER은 21.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.64로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LG생활건강	롯데케미칼	아모레퍼시픽	LG화학	S-Oil
ROE	21.3	14.3	17.4	9.2	13.9
PER	21.7	9.3	28.8	12.3	11.1
PBR	4.6	1.3	5.0	1.1	1.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 14,382주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 22,539주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 36,921주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.94%, 외국인 78.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 78.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.94%를 보였으며 개인은 0.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

매물대 저항은 952,000원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 952,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 952,000원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 980,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 952,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 952,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com