SK증권에서 25일 하나투어(039130)에 대해 "내국인의 해외 소비를 가장 먼저 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.
SK증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 하나투어(039130)에 대해 "해외 여행수요 증가에 따른 동사의 실적 개선은 의심할 필요가 없다. 여기에 동사가 해외를 여행하는 한국인을 대상으로 현지에서 면세점을 운영하는 수익모델을 개발함으로써 추가 성장의 기회를 얻었다는 점도 긍정적이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "투자자들의 가장 큰 우려인 시내면세점 실적은 2017 년 손실폭이 추가로 악화되지는 않을 전망이다. 신규 면세점 사업자들 대비 상대적으로 작았던 투자규모로 중국에 의존하는 시내면세점 운영 전략을 수정할 수 있을 것이기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 상대적으로 투자 규모가 작아 중국인 유치 경쟁을 포기하고 자사를 이용하는 내국인 출국자를 대상으로 면세점을 운영하더라도 궁극적으로 이익을 낼 수 있을 전망이다. 동사 역시 이러한 점을 충분히 인식하고 있는 만큼, 2017 년 동사의 면세점 사업에서 적자폭이 추가로 확대될 가능성은 높지 않다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 210,000원까지 높아졌다가 2015년12월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 84,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
TRADING BUY
목표주가
84,583
100,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161125
매수(유지)
84,000
20160229
매수(유지)
160,000
20160114
매수(유지)
160,000
20151216
매수(유지)
160,000
20151103
매수(유지)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161125
SK증권
매수(유지)
84,000
20161123
유안타증권
매수(유지)
86,000
20161122
삼성증권
매수
80,000
20161121
대신증권
매수(유지)
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
