삼성증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자의 성장에 새로운 시각이 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,000,000원을 내놓았다.
삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "결론은, 삼성은 올해 4분기 투자를 당겨 집행하였고, 가동률 상승과 함께 내년 성장은 면적 기준 70-80%에 달할 것으로 예상된다. 삼성의 TFT 7-1라인은 올해 말부터 가동 중단되어 내년 투자를 통해 2018년 생산에 기여할 것이고, 상황에 따라 7-2의 전환도 기대된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "메모리 투자는 올해 10조에서 내년 13조로 예상된다. 디램 투자는 4조 수준에서 동결되고, 낸드 투자는 증가하지만 전체 투자규모는 기존 예상되었던 15조 이하이다. 올해의 디램투자는 15년 대비 30% 하락한 수준을 내년에도 그대로 유지한다는 것은 그만큼 삼성이 수익성을 중시하고 있다는 반증"라고 밝혔다.
한편 "환율 상승은 반도체 등 부품의 수익성에 긍정적이지만, 동시에 달러 강세와 신흥국 화폐 절하, 그리고 금리인상으로 신흥국 수요가 악화될 우려도 상존한다. 미국의 중국산 제품에 대한 관세부과 등 보호무역이 가중될 경우 세트제품이 타격을 받을 수 있으나, 이미 삼성의 생산국가는 다변화 되어있어(휴대폰의 경우는 베트남이 주요 생산거점) 큰 타격을 예상하지 않는다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,650,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 2,000,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,964,783
2,200,000
1,830,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 2,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,830,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161124
매수
2,000,000
20161115
매수
2,000,000
20161028
매수
2,000,000
20161010
매수
2,000,000
20160930
매수
2,000,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161124
삼성증권
매수
2,000,000
20161116
IBK투자증권
매수(유지)
1,850,000
20161115
한화투자증권
매수
1,900,000
20161115
교보증권
매수(유지)
2,000,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
