[로봇뉴스]KISCO홀_업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 21일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.42% 하락하면서 62,300원을 기록하고 있는 KISCO홀딩스는 지난 1개월간 0.81% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KISCO홀딩스의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KISCO홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KISCO홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
DRB동일	1.9%	-8.3%	-4.3
아세아	1.8%	3.9%	2.1
서연	1.8%	-5.9%	-3.2
S&T홀딩스	1.4%	-7.3%	-5.1
KISCO홀딩스	1.2%	0.8%	0.6
서비스업	1.0%	-5.6%	-5.6
코스피	0.8%	-2.9%	-3.6

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.39%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 서비스업업종이 0.39% 하락하고 있다.

서연	10,400원 ▼100(-0.95%)	아세아	102,000원 0 (0.00%)
S&T홀딩스	14,700원 ▼250(-1.67%)	DRB동일	12,200원 0 (0.00%)

11월15일에 KISCO홀 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,590.6억	134.1억	132.8억
직전분기 대비	10.9% 감소	69.8% 감소	64.7% 감소
전년동기 대비	8.0% 감소	56.5% 감소	49.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.33%로 업종평균 상회. PER은 2.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.44로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KISCO홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KISCO홀딩스	DRB동일	서연	S&T홀딩스	아세아
ROE	17.2	25.3	38.5	21.1	0.6
PER	2.6	4.5	2.0	2.7	108.0
PBR	0.4	1.1	0.8	0.6	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 188주, 691주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,079주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 3,849주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,928주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 KISCO홀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.42%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.68%를 보였으며 외국인은 9.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.89%로 가장 높았고, 기관이 14.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 67,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 67,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,300원대는 전체 거래의 30.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 61,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 67,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 61,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 61,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 61,100원대의 지지가능성과 67,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com