[로봇뉴스]롯데쇼핑_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 21일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.96% 하락하면서 225,000원을 기록하고 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 0.88% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.8%	13.2%	4.7
이마트	2.1%	7.8%	3.7
삼성물산	2.1%	-12.8%	-6.0
GS리테일	1.9%	1.0%	0.5
롯데쇼핑	1.7%	-0.9%	-0.5
코스피	0.8%	-3.2%	-4.0
유통업	1.2%	-6.1%	-5.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 유통업업종은 0.25% 하락중이다.

삼성물산	140,000원 ▲1500(+1.08%)	한샘	192,500원 0 (0.00%)
GS리테일	46,400원 ▲150(+0.32%)	이마트	180,000원 ▼1000(-0.55%)

증권사 목표주가 263,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 263,000원이다. 현재 주가는 225,000원으로 38,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 안지영 에널리스트가 " 핵심 사업의 안정화로 4분기 턴어라운드 전망, 금번 3분기 핵심 사업의 개선이 확인되었는데 4분기에도 추세 유지가 전망된다. 백화점과 할인점은 기존점의 구조조정 및 프로모션 효과 가시화를, 핵심자회사들도 탑라인 회복과 판관비 부문의 기저효과가 충분하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 흥국증권의 임영주 에널리스트가 " 실적 개선 아직은 요원, 동사 주가는 절대 저평가 영역이나, 16,17년 ROE는 2%대에 머무를 것으로 보여 저평가 해소에는 시간이 걸릴 것으로 보인다. 롯데그룹 지배구조 개선시 수혜 등 영업외 이슈로 인한 주가의 등락은 가능해 보이나, 펀더멘털 개선이 확인되기 전까지는 보수적 접근이 필요해 보인다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

11월15일에 롯데쇼핑 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7조5750.7억	1,755.6억	782.1억
직전분기 대비	4.8% 증가	2.6% 증가	5.0% 감소
전년동기 대비	1.2% 증가	10.1% 감소	204.0% 증가

롯데쇼핑 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7조7634.8억	2,355.6억	1,032.3억
직전분기 대비	2.5% 증가	34.2% 증가	32.0% 증가
전년동기 대비	3.8% 증가	24.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.6%로 업종평균 수준. PBR은 0.47로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데쇼핑	한샘	GS리테일	이마트	삼성물산
ROE	-2.6	23.4	8.1	2.5	13.9
PER	-	38.3	23.7	26.8	11.6
PBR	0.5	9.0	1.9	0.7	1.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 37,667주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 156,424주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 194,091주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.68%, 외국인 24.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.68%를 보였으며 외국인은 24.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.45%로 가장 높았고, 기관이 32.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

주요 매물구간인 204,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 204,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 204,500원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 197,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 204,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 204,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월4일 :롯데쇼핑(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월4일 :롯데쇼핑(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com