한국투자증권에서 21일 KT(030200)에 대해 "수익 호전, 구조적 비용절감을 긍정적으로 평가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,500원을 내놓았다.
한국투자증권 양종인, 박지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 KT(030200)에 대해 "17년까지 수익 호조세가 이어질 전망이다. 16년 조정 영업이익(일회적 이익 1,015억원 제외)이 전년 대비 25.5% 늘어나는 데 이어 17년은 부동산과 IPTV 수익 호전으로 10.4% 증가할 전망이다. 17년부터 보유 부동산을 적극적으로 개발해 부동산 이익이 크게 증가할 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "유선·무선 통신, 미디어 등 핵심 사업의 성장성이 회복되고 있다. 이동통신은 16년 가입자가 전년대비 5.1% 증가할 것이다. 초고속인터넷은 기가인터넷 비중 상승(15년 12.2% → 16년 27%)으로 매출이 4% 증가할 전망"라고 밝혔다.
한편 "비용구조 개선으로 향후 2년간 EPS는 연평균 28.8% 증가할 것으로 보인다. 수익 호전으로 배당이 15년 500원에서 16년에 800원으로 늘어날 전망이다. 배당수익률은 2.5%에 달한다. 부동산시가를 반영한 PBR이 0.5배로 낮다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 38,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
40,147
45,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161121
매수(유지)
42,500
20161031
매수(유지)
42,500
20160922
매수(유지)
42,500
20160801
매수(유지)
42,500
20160623
매수(유지)
38,700
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161121
한국투자증권
매수(유지)
42,500
20161114
하나금융투자
매수
40,000
20161031
IBK투자증권
매수(유지)
40,000
20161031
이베스트투자증권
매수(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
