[로봇뉴스]한샘_관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.46%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 15일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.5% 하락하면서 179,000원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 6.85% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -4.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.7%	6.9%	2.5
BGF리테일	2.2%	-2.9%	-1.3
이마트	2.0%	9.0%	4.5
GS리테일	1.9%	2.7%	1.4
롯데쇼핑	1.6%	1.1%	0.6
코스피	0.8%	-2.6%	-3.2
유통업	1.2%	-5.2%	-4.3

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.46% 하락하고 있다.

이마트	181,000원 ▼1000(-0.55%)	GS리테일	47,150원 ▼600(-1.26%)
롯데쇼핑	232,500원 ▲1000(+0.43%)	BGF리테일	167,500원 ▼3500(-2.05%)

증권사 목표주가 204,700원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 204,700원이다. 현재 주가는 179,000원으로 25,700원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 서프라이즈, 전략 정비 이후 경쟁력 제고, 3분기 성장의 핵심은 인테리어가구 사업부로, 전년대비 17% 증가했다. 비브랜드와의 경쟁 심화와 소비심리 침체가 비우호적이었으나 작년 하반기부터 시작한 표준매장 유통전략이 효과를 보기 시작한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 의미 있는 인테리어부문 실적 회복, 신규점 매출 확대 효과로 인테리어 부문 16.6% 성장, B2B 매출 성장에 따른 이익률 회복, 영업레버리지 효과에 따른 판관비율 축소 등이 3분기 호실적의 배경…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

11월15일에 한샘 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,937.3억	422.3억	341.9억
직전분기 대비	9.2% 증가	36.1% 증가	32.6% 증가
전년동기 대비	12.6% 증가	21.3% 증가	19.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.68%로 업종평균 상회. PER은 39.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 9.45로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	한샘	이마트	BGF리테일	롯데쇼핑	GS리테일
ROE	23.8	2.5	18.9	-2.4	7.0
PER	39.7	26.9	27.7	-	24.7
PBR	9.5	0.7	5.2	0.4	1.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월3일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 173,597주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 33,765주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 207,362주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.7%, 외국인 61.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.7%를 보였으며 개인은 18.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.6%로 가장 높았고, 기관이 20.39%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 187,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 187,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 187,500원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 169,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 187,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 187,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 187,500원대의 저항가능성과 169,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월20일 :(주)한샘 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com