[로봇뉴스]LF_현재주가 근처인 21,950원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 15일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.25% 하락하면서 21,700원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 3.56% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 섬유의복업종의 위험대비수익률 -4.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
경방	3.0%	-91.6%	-30.5
한세실업	2.6%	-14.5%	-5.5
일신방직	1.5%	6.2%	4.1
LF	1.5%	-3.6%	-2.3
한섬	1.3%	-5.9%	-4.5
코스피	0.8%	-2.7%	-3.3
섬유의복	1.3%	-5.6%	-4.3

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 -0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 섬유의복업종은 0.77% 하락하고 있다.

한세실업	22,100원 ▲100(+0.45%)	일신방직	136,500원 ▼3000(-2.15%)
한섬	38,850원 ▼600(-1.52%)	경방	17,450원 ▲100(+0.58%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 21,700원으로 5,300원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 컨센서스 부합하는 3Q16 실적 기록, 3Q16 영업이익률은 YoY +2%p 개선된 3.4%를 기록했다. 엄격한 재고 관리와 제한적인 할인 판매에 의한 원가율 하락(YoY -0.5%p)과 비용 슬림화(판관비율 YoY -1.5%p)가 수익성 개선을 견인했다. 연결 기준 증익폭이 별도보다 큰 이유는 자회사 LF푸드 전년도 일회성 비용(마끼노차야 종로점 철수 비용) 소멸 영향이다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 완만한 회복 진행 중, 2017년 PER이 8.7배, PBR 0.6배, EV/EBITDA는 2.7배에 불과하고 배당 수익률은 2%대다. 성장 부재에 대한 우려는 있을 것이다. 그러나 우리는 온라인 사업 확대와 구조 조정 성과로 인한 체질 개선, 더 나빠지기 어려운 소비 환경에 주목한다. 4~1분기 성수기 실적 개선 가시성은 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 상회. PER은 14.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.63으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LF	한세실업	한섬	일신방직	경방
ROE	4.5	23.3	7.1	2.5	2.8
PER	14.1	8.5	16.2	19.9	24.8
PBR	0.6	2.0	1.2	0.5	0.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월8일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 84,744주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 138,012주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 222,756주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 36%, 외국인 26.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36%를 보였으며 외국인은 26.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42%로 가장 높았고, 기관이 34.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.13%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 21,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,950원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com