[로봇뉴스]한국항공우주_관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.47%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 15일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.65% 하락하면서 65,600원을 기록하고 있는 한국항공우주는 지난 1개월간 9.63% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국항공우주의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국항공우주의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -3.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국항공우주가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국항공우주	3.6%	-9.6%	-2.6
현대중공업	2.7%	-1.4%	-0.4
삼성중공업	2.5%	-7.4%	-2.9
한화테크윈	2.4%	-16.6%	-6.9
기아차	1.4%	-11.8%	-8.3
운수장비	1.0%	-7.0%	-7.0
코스피	0.8%	-2.6%	-3.2

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.47%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.47% 하락하고 있다.

현대중공업	146,500원 ▼1000(-0.68%)	삼성중공업	9,260원 ▼170(-1.80%)
기아차	36,750원 ▼850(-2.26%)	한화테크윈	54,800원 ▲800(+1.48%)

증권사 목표주가 106,900원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국항공우주의 평균 목표주가는 106,900원이다. 현재 주가는 65,600원으로 41,300원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 전상용, 김용호 에널리스트가 " 국방비 지속 상승에 따른 동사 수혜 전망, …" (이)라며 투자의견 Buy(initiate)에 목표주가: 112,900원을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 수주는 연말로 갈수록 개선세가 뚜렷할 것이나 목표달성까지는 추가 확인 필요, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

10월25일에 한국항공우주 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	8,014.6억	940.3억	463.7억
직전분기 대비	0.0% 증가	1.0% 감소	32.2% 감소
전년동기 대비	13.8% 증가	18.3% 증가	28.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.54%로 업종평균 상회. PER은 30.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국항공우주는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한국항공우주	기아차	한화테크윈	삼성중공업	현대중공업
ROE	17.5	10.9	11.7	-5.5	-2.0
PER	30.3	5.6	10.5	-	-
PBR	5.3	0.6	1.2	0.4	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 244,007주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 756,557주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 1,000,564주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 한국항공우주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.62%, 외국인 28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28%를 보였으며 기관은 18.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.45%로 가장 높았고, 외국인이 23.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 79,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 79,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,100원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 80,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 79,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 79,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월10일 :한국항공우주산업(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
10월25일 :한국항공우주산업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com