한국투자증권에서 15일 연우(115960)에 대해 "비수기도 호조, 증설 효과는 2017년부터"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 연우(115960)에 대해 "한국 화장품 산업은 최근 면세점 위주의 중저가 브랜드들의 수출 가세로 산업 자체의 성장성이 높아지면서 시장 점유율이 확고한 생산업체 실적 호조가 이어지고 있다. 주력인 펌프 제품의 경우 동사의 시장 점유율은 38%에 달하고 상위 4개사가 약 80%를 점유하는 과점 시장이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "7월을 기점으로 750억원 규모의 캐파 증설이 완공, 전체 생산 캐파는 기존 대비 약 35% 증가한다. 2017년도부터 증설 효과는 반영, 2018년 750억원 캐파의 풀가동이 예상된다. 동사가 증설을 진행한 제 2공장은 최대 약 2,000억원 규모 설비 투자가 가능, 향후 수요 확대에 탄력적으로 대응할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 예정된 증설에서 500억원은 튜브형 용기에 250억원은 펌프형에 활용할 계획이다. 튜브형 캐파 비중이 현 12%에서 증설 후 26%까지 상승한다. 튜브형 용기 수익성은 펌프형보다 낮은데, 규모의 경제와 고부가 제품 생산으로 높은 수익성 확보가 필요하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
57,130
63,000
52,300
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 52,300원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161115
매수(유지)
60,000
20160623
매수(신규)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161115
한국투자증권
매수(유지)
60,000
20161031
한양증권
매수(유지)
55,000
20161031
대신증권
매수(신규)
52,300
20161017
골든브릿지투자증권
매수(신규)
63,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
