[로봇뉴스]삼성전자_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 14일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 1,561,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 1.08% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.4%	-4.0%	-1.6
LG디스플레이	2.4%	-9.4%	-3.8
삼성전자	1.7%	-1.1%	-0.6
LG전자	1.6%	-7.8%	-4.8
삼성SDI	1.3%	-2.2%	-1.7
코스피	0.8%	-2.2%	-2.7
전기전자	1.4%	-2.1%	-1.5

관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 -1.68%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 1.68% 하락하고 있다.

LG전자	46,400원 ▲650(+1.42%)	LG디스플레이	27,150원 ▲250(+0.93%)
삼성SDI	91,900원 ▼400(-0.43%)	SK하이닉스	39,900원 ▲50(+0.13%)

증권사 목표주가 1,978,100원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 1,978,100원이다. 현재 주가는 1,561,000원으로 417,100원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 김영우 에널리스트가 " New Technology 의 성장은 외부변수와 상관없을 것, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,000,000원을 제시했고, 현대증권의 김동원, 김범수 에널리스트가 " 바닥 확인, 내년 실적 기대, 4분기 실적은 매출 49.4조원, 영업이익 7.4조원 (+43%QoQ, +21%YoY, OPM 15%)으로 개선될 전망. 노트7이 S7으로 순조롭게 교체되면서 충당금 환입 가능성이 높고, 부품 (DS) 사업의 실적 개선이 지속되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,050,000원을 제시했다.

10월27일에 삼성전자 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	47조8156.3억	5조2000.9억	4조5378.6억
직전분기 대비	6.1% 감소	36.1% 감소	22.4% 감소
전년동기 대비	7.5% 감소	29.7% 감소	16.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.78%로 업종평균 상회. PER은 11.73으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	삼성SDI	LG디스플레이
ROE	10.9	3.4	12.2	4.6	0.8
PER	11.7	17.0	11.3	12.6	95.0
PBR	1.3	0.6	1.4	0.6	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 417,913주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 92,856주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 325,057주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.96%, 외국인 56.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.96%를 보였으며 개인은 13.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.41%로 가장 높았고, 기관이 33.01%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 1,294,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,294,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,294,000원대는 전체 거래의 29.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,274,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,294,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,294,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com