[로봇뉴스]LS, "미운오리새끼가 효자…" 매수(유지)-현대증권

발행일 : 2016-11-14 11:23 업데이트 : 2016-11-14 11:23

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

현대증권에서 14일 LS(006260)에 대해 "미운오리새끼가 효자로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

현대증권 전용기, 김다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대증권에서 LS(006260)에 대해 "Superior Essex(SPSX)는 북미시장 권선과 통신선 점유율 1위 업체이며, 전력선 인증을 받아 북미 전력선 시장 진입에도 성공하였다. 2016년 구조조정을 마치고 북미 통신선수요 증가에 따라 실적 개선에 성공하고 있다"라고 분석했다.

또한 현대증권에서 "올해 SPSX는 매출 2.1조원, 영업이익 400억원을 달성할 전망으로 영업이익률은 2%로 예상된다. 전력선 사업에 추가로 더해지면서 SPSX의 영업이익률은 트럼프 정책에 따리 인프라 투자가 확대될 경우 4% 이상 달성 가능해 보인다"라고 밝혔다.

한편 "LS전선과 LS산전의 북미 법인은 전력선 및 전력기기 관련 인증을 마치고 미국 시장에 진출하고 있다. 아직 실적은 미미하지만 장기적으로 이 두 법인에서도 실적이 개선될 가능성이 높아졌다는 판단이다. SPSX와 영업망 공유에 따른 시너지도 기대된다. 현재 PER 8배 수준인 LS는 코스피 평균 PER 이상으로 상승이 가능해 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 54,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	75,800	90,000	67,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161114	매수(유지)	90,000
20160905	매수(유지)	90,000
20160816	매수(유지)	85,000
20160620	매수(유지)	85,000
20160516	매수(유지)	77,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161114	현대증권	매수(유지)	90,000
20161020	NH투자증권	매수(유지)	72,000
20161005	SK증권	매수(유지)	67,000
20160922	IBK투자증권	매수(유지)	72,000