HMC투자증권에서 14일 LF(093050)에 대해 "안주해서는 나아지지 않는다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 송하연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 LF(093050)에 대해 "백화점 매장을 철수하고 온라인몰을 강화하면서 수익성 강화를 위해 노력 중에 있으나 온라인화와 프로모션 및 할인판매로 장기적인 관점에서 브랜드가치 훼손에 대한 우려가 있다. 브랜드력 강화와 새로운 성장 동력이 절실한 상황"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "P/E 13.3배, P/B 0.6배로 국내브랜드 업체대비 낮은 벨류에이션을 받고 있으나, 소비 시장의 침체 속에서 뚜렷한 성장 전략이 없어 upside가 크지 않다고 판단한다. 시장과의 소통이 부족하다는 것도 아쉬운 점"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년12월 36,000원까지 높아졌다가 2016년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(하향)
목표주가
26,875
33,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161114
MARKETPERFORM
20,000
20161021
MARKETPERFORM
25,000
20160817
MARKETPERFORM
21,000
20160802
MARKETPERFORM
21,000
20160523
매수
28,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161114
HMC투자증권
MARKETPERFORM
20,000
20161114
한국투자증권
매수(유지)
33,000
20161114
하나금융투자
매수(상향)
26,000
20161025
신한금융투자
매수(유지)
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
