[로봇뉴스]차바이오텍_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.92% 오른 13,250원을 기록하고 있는 차바이오텍은 지난 1개월간 8.97% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 차바이오텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 차바이오텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 차바이오텍이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대화제약	5.1%	-17.3%	-3.3
콜마비앤에이치	3.1%	-25.0%	-8.0
바이넥스	2.8%	17.4%	6.2
셀트리온제약	2.7%	-1.3%	-0.4
차바이오텍	2.6%	-9.0%	-3.4
코스닥	1.6%	-6.3%	-3.9
제약	2.1%	-4.2%	-2.0

관련종목들 상승 우위, 제약업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 제약업종은 0.18% 상승중이다.

콜마비앤에이치	21,050원 ▼1450(-6.44%)	대화제약	29,200원 ▲300(+1.04%)
셀트리온제약	23,100원 ▲300(+1.32%)	바이넥스	18,250원 ▲150(+0.83%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 차바이오텍의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 13,250원으로 5,750원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김형수 에널리스트가 " 숲을 보면 이해가 되는 수직 계열화된 그룹사, 동사는 차병원그룹(학교법인, 의료법인 등)안에서 수직계열화된 구조를 완성하였고, 신약개발, 임상시험, 상업화를 진행할 수 있는 강점을 보유하고 있어, 기존 MSO(병원경영지원회사)회사들과의 차별점을 보유하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

8월17일에 차바이오텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,093.4억	149.8억	64.1억
직전분기 대비	1.7% 증가	58.0% 증가	32.4% 감소
전년동기 대비	13.4% 증가	129.0% 증가	136.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.09%로 업종평균 상회. PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 차바이오텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	차바이오텍	콜마비앤에이치	대화제약	셀트리온제약	바이넥스
ROE	-0.3	-	6.7	2.3	-6.8
PER	-	-	122.6	107.2	-
PBR	1.5	-	8.2	2.5	3.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 217,510주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 10,245주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 207,265주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 차바이오텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.27%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.91%를 보였으며 기관은 4.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.53%로 가장 높았고, 외국인이 9.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 15,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,900원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월31일 :(주)차바이오텍 (정정)유무상증자 결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com