[로봇뉴스]보령제약_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.0, 업종지수보다 높아 14일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.07% 오른 60,500원을 기록하고 있는 보령제약은 지난 1개월간 5.48% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 보령제약의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 보령제약의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 보령제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	4.3%	-11.2%	-2.5
일양약품	3.3%	-11.0%	-3.3
보령제약	2.7%	-5.5%	-2.0
삼진제약	1.9%	4.4%	2.3
광동제약	1.7%	-3.4%	-1.9
의약품	3.2%	-1.7%	-0.5
코스피	0.8%	-2.0%	-2.5

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +2.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 2.53% 상승중이다.

한올바이오파마	13,900원 0 (0.00%)	광동제약	8,580원 ▲10(+0.12%)
일양약품	41,050원 ▼350(-0.85%)	삼진제약	33,050원 ▲600(+1.85%)

증권사 목표주가 82,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 보령제약의 평균 목표주가는 82,300원이다. 현재 주가는 60,500원으로 21,800원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 하태기 에널리스트가 " 카나브 패밀리 중심 국내외 장기 성장 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, HMC투자증권의 강양구 에널리스트가 " 4분기 기대치 증가, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.09%로 업종평균 수준.PER은 23.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 보령제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	보령제약	한올바이오파마	일양약품	광동제약	삼진제약
ROE	10.4	-4.1	5.4	8.8	18.8
PER	23.1	-	67.4	13.1	14.9
PBR	2.4	7.3	3.7	1.1	2.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월10일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 17,659주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 12,226주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 29,885주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 보령제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.76%, 외국인 16.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.76%를 보였으며 외국인은 16.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.7%로 가장 높았고, 기관이 29.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 58,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 58,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,400원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 68,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 58,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 58,400원대의 지지가능성과 68,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 멕시코 스텐달社(STENDHAL社)와 300.4억원에 체결 (2016년9월26일)

[포인트검색]

10월28일 :보령제약(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
10월25일 :보령제약(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com