[로봇뉴스]엔씨소프트_현재주가 근처인 255,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.92% 하락하면서 249,000원을 기록하고 있는 엔씨소프트는 지난 1개월간 12.48% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엔씨소프트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 엔씨소프트의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엔씨소프트가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	2.9%	-4.0%	-1.3
코웨이	2.1%	-3.3%	-1.5
엔씨소프트	2.1%	-12.5%	-5.9
강원랜드	1.9%	-3.1%	-1.6
GS	1.4%	3.5%	2.4
서비스업	1.0%	-4.2%	-4.2
코스피	0.8%	-2.0%	-2.5

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.16% 상승중이다.

코웨이	91,100원 ▲1100(+1.22%)	한미사이언스	88,300원 ▲1800(+2.08%)
강원랜드	36,550원 ▲50(+0.14%)	GS	53,700원 ▼700(-1.29%)

증권사 목표주가 358,900원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엔씨소프트의 평균 목표주가는 358,900원이다. 현재 주가는 249,000원으로 109,900원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋증권의 정용제 에널리스트가 " 향후 출시 일정 구체화에 따른 단기 모멘텀 재상승이 가능할 것, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 교보증권의 이성빈 에널리스트가 " 리니지 IP를 활용한 다양한 게임 출시 임박, 리니지 레볼루션 (리니지2 IP 활용, 넷마블 제작), 리니지RK (리니지1 IP 활용, 동사 제작)를 시작으로 리니지M (리니지1 IP 활용, 동사 제작), 리니지 이터널 등 리니지 IP를 활용한 다양한 게임들의 출시가 임박한 상황. 동사 주가 흐름은 출시 모바일 게임 성적들에 따라 단기 변동성 가질 수 있겠지만 최대 기대작인 리니지 이터널 출시 전까지 우상향하는 모습을 그릴 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 31.45%로 업종평균 상회. PER은 26.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.49로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엔씨소프트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	엔씨소프트	강원랜드	한미사이언스	코웨이	GS
ROE	13.4	15.6	29.3	24.9	6.7
PER	26.1	16.8	29.3	25.4	9.0
PBR	3.5	2.6	8.6	6.3	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월31일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 138,957주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 37,091주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 176,048주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 엔씨소프트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.15%, 외국인 40.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.09%를 보였으며 기관은 28.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.05%로 가장 높았고, 개인이 36.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 255,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 255,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 255,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 261,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 255,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 255,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월10일 :(주)엔씨소프트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월24일 :(주)엔씨소프트 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월24일 :(주)엔씨소프트 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com