교보증권에서 11일 카카오(035720)에 대해 "변화의 시작"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
교보증권 이성빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "광고 부문의 경우 효율화 작업을 통한 매출 성장이 기대된다. 더 구체적인 사항은 다음주 카카오측의 발표가 있을 것. 콘텐츠 부문의 경우에도 탈 카카오 현상이 진정된 가운데 신규 서비스하고 있는 게임들이 큰 인기를 끌고 있다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "O2O사업의 경우 전략을 전면 수정해 카카오 게임 채널링과 마찬가지로 새로운 개념의 플랫폼 제공 방식으로 진행할 예정. 여전히 이익 관점에서는 설명 불가능한 상황이지만 사업 부문 전반적으로 개선이 시작되고 있다는 데 주목할 필요가 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 광고 부문, 네트워크 광고 효율화 작업 등을 통해 반등 시도 중. 이에 대한 효과는 빠르면 2017 1Q부터 나타날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 150,000원까지 높아졌다가 2016년7월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
99,684
140,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(상향)
125,000
20160812
TRADING BUY[유지]
125,000
20160711
TRADING BUY[유지]
125,000
20160513
TRADING BUY(유지)
150,000
20160211
TRADING BUY[유지]
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
교보증권
매수(상향)
125,000
20161111
동부증권
HOLD(유지)
90,000
20161111
BNK투자증권
매수(유지)
120,000
20161111
키움증권
매수(유지)
94,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
