동부증권에서 11일 로엔(016170)에 대해 "아직 보여줄 것이 많다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
동부증권 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 로엔(016170)에 대해 "4분기는 멜론 뮤직 어워드, 브랜딩 광고 등의 영향으로 전통적으로 영업비용이 증가하는 분기이다. 이에 따라 영업이익률은 이전 분기대비 하락하겠으나 멜론의 성장에 매니지먼트 매출 증가(에이핑크 콘서트, 배우 출연료)가 더해지며 200억원 이상의 영업이익(vs. 4Q15 180억원)을 달성하는 데는 큰 문제가 없을 전망"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "3Q16 일시적으로 주춤했던 유료가입자 성장세가 가격 인상에도 불구하고 4Q16부터 오히려 더욱 가팔라지고 있다. 연말 유료가입자 400만명은 무난하게 달성할 것으로 기대된다. 경쟁사들이 공격적인 가격 할인 프로모션을 펼치고 있는 것과 달리 멜론은 가격 인상과 가입자 유치를 동시에 달성해내고 있다는 점이 부각될 것"라고 밝혔다.
한편 "내년은 멜론의 가격 인상이 온기로 반영되는 첫해임과 동시에 중국 LeTV와의 협업을 통한 중국 진출이 본격화되는 해라는 점에서 더 큰 성장이 기다리고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
104,571
130,000
86,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
100,000
20161006
매수
100,000
20160812
매수(유지)
100,000
20160525
매수
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
동부증권
매수(유지)
100,000
20161111
흥국증권
매수(유지)
110,000
20161111
이베스트투자증권
매수(유지)
96,000
20161111
한화투자증권
매수(유지)
95,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
