[로봇뉴스]카프로_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 11일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.48% 오른 5,600원을 기록하고 있는 카프로는 지난 1개월간 6.67% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카프로의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카프로의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카프로가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
카프로	3.6%	6.7%	1.8
이수화학	2.9%	-16.4%	-5.6
백산	2.5%	5.6%	2.2
삼화페인트	2.5%	-12.3%	-4.9
미원상사	1.7%	2.8%	1.6
화학	1.1%	-1.8%	-1.6
코스피	0.8%	-1.3%	-1.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.29%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 1.29% 하락중이다.

이수화학	14,800원 ▼300(-1.99%)	미원상사	236,500원 0 (0.00%)
삼화페인트	9,950원 ▲20(+0.20%)	백산	8,670원 ▲110(+1.29%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카프로의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 5,600원으로 4,400원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 윤재성, 전우제 에널리스트가 " 4년 만에 분기 영업이익 흑자전환 성공. 이제 좋아질 일만 남았다, 전분기 대비 3Q16 영업이익이 큰 폭으로 증가한 것은 카프로락탐-벤젠 스프레드가 QoQ +40$/톤 개선되었으며, 6월부터 재가동을 시작한 No.2 플랜트(6만톤/년)의 완전 가동에 따른 물량 증대 효과가 발생하였기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.96%로 업종평균 하회. PER은 46.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카프로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	카프로	삼화페인트	백산	미원상사	이수화학
ROE	1.8	8.2	11.5	11.4	1.7
PER	46.5	9.7	16.3	10.4	35.5
PBR	0.8	0.8	1.9	1.2	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월9일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 58,732주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 218,783주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 277,515주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.57%로 적정수준 최근 한달간 카프로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.97%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.47%를 보였으며 기관은 2.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.6%로 가장 높았고, 외국인이 11.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 4,135원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,135원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,135원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,310원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,310원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com