[로봇뉴스]LS_관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 11일 오전 11시5분 현재 전일대비 6.81% 오른 59,600원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 2.41% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LS	3.0%	2.4%	0.8
삼성엔지니어링	2.8%	-12.6%	-4.4
CJ CGV	2.4%	-9.4%	-3.9
GKL	2.4%	-9.8%	-4.0
제일기획	2.0%	-1.2%	-0.6
서비스업	1.0%	-4.1%	-4.1
코스피	0.8%	-1.4%	-1.7

관련종목들은 일제히 하락, 서비스업업종 -1.86%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 서비스업업종은 1.86% 하락중이다.

제일기획	16,100원 ▼200(-1.23%)	GKL	21,100원 ▼650(-2.99%)
삼성엔지니어링	9,660원 ▼10(-0.10%)	CJ CGV	67,200원 ▼1900(-2.75%)

증권사 목표주가 72,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 72,000원이다. 현재 주가는 59,600원으로 12,400원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 LS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조4163.1억	1,078.0억	571.3억
직전분기 대비	0.1% 감소	18.5% 감소	27.8% 감소
전년동기 대비	5.5% 감소	87.3% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.93%로 업종평균 수준.PER은 28.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LS	GKL	제일기획	CJ CGV	삼성엔지니어링
ROE	1.9	20.1	9.2	5.3	-127.4
PER	28.4	14.3	25.1	29.1	-
PBR	0.5	2.9	2.3	1.5	1.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월9일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 68,675주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 21,006주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 47,669주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.67%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 37.59%, 외국인 38.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.59%를 보였으며 개인은 24.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.07%로 가장 높았고, 외국인이 32.41%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

주요 매물구간인 50,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 56,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 56,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com