[로봇뉴스]로엔, "양호한 3Q16, …" 매수(유지)-현대증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

현대증권에서 11일 로엔(016170)에 대해 "양호한 3Q16, 더 좋을 2017년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다. 현대증권 강재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 현대증권에서 로엔(016170)에 대해 "3Q16에는 전 사업부의 고른 성장이 있었던 것으로 판단하며(콘텐츠 약 930억원, +18%YoY, 제/상품 90억원, +55%YoY, 매니지먼트 85억원, +10%YoY 추정), 핵심 사업부인 콘텐츠 부분이 멜론 플랫폼의 성장(유료 가입자수 +5만명)과 음원 유통 점유율 향상(음원 차트 20위권 내 음원 ~60%를 유통)에 따른 음원 유통 부분 성장으로 양호한 실적을 달성했다"라고 분석했다. 또한 현대증권에서 "동사는 멜론과 카카오와의 계정 연동, 멜론 사용자 대상 카카오톡 이모티콘 제공 등 지속적인 협업을 통해 가입자수를 확보해 나아가고 있으며, 경쟁사들과 달리 기존 가입자 대상 요금인상 전환도 마무리 했기 때문에 고객 이탈에 대한 우려 없이 지속적인 성장이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는4Q16을 기점으로 요금인상과 카카오와의 시너지를 통한 가입자수 증가 효과가 본격화될 것으로 판단하며, 2018년까지 OP가 연평균 +26%YoY 성장할 것으로 전망한다. 이와 더불어 중국 플랫폼 업체들과의 JV 설립을 통한 해외 시장 진출 및 사업 다각화, 소속 연예인들의 인지도 상승을 통한 매니지먼트 부분의 실적 개선도 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	106,000	130,000	86,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20161111 매수(유지) 115,000 20160812 매수(유지) 115,000 20160630 매수(유지) 115,000 20160422 매수(유지) 115,000 20160311 매수 115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20161111 현대증권 매수(유지) 115,000 20161031 한화투자증권 매수(유지) 95,000 20161013 HMC투자증권 매수 86,000 20161010 하나금융투자 매수 130,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com