한국투자증권에서 11일 오스템임플란트(048260)에 대해 "중국 매출 반등"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "비우호적인 영업환경에서 동사의 모든 사업부문이 3분기에 전년동기대비 10% 이상 성장하는 점은 고무적이다. 또한, 광동법인의 적극적인 영업으로 중국 매출 반등이 예상되어 3분기 전체 매출액과 영업이익을 기존의 예상치 대비 각각 10%씩 상향 조정한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "3분기에 국내 매출액은 434억원, 해외 매출액은 387억원으로 전년동기대비 각각 19%,12% 증가할 전망이다. 2014년 7월부터 적용된 만 75세 이상 어르신 임플란트 보험이 2016년 7월부터 만 65세 이상으로 확대되어 국내 임플란트 시장은 또 한번의 성장기에 진입했다"라고 밝혔다.
한편 "통상적으로 4분기는 가장 많은 매출이 발생하는 성수기이다. 우리는 성수기 진입에 따른 매출 확대, 국내와 중국에서 독보적인 시장점유율 유지, 그리고 해외 법인의 꾸준한 실적 개선이 전망되는 점을 감안하여 투자의견 ‘매수’와 목표주가 73,000원(2017F EPS에 국내 헬스케어업종 PER 31배 적용)을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 83,000원까지 높아졌다가 2016년8월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 73,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
83,786
105,000
71,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
73,000
20160817
매수(유지)
73,000
20160523
매수(유지)
83,000
20151204
매수(유지)
83,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
한국투자증권
매수(유지)
73,000
20161108
유진투자증권
매수(유지)
82,000
20161031
하이투자증권
매수(유지)
103,500
20161020
KB투자증권
매수(유지)
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
