[로봇뉴스]오리온_거래비중 기관 22.38%, 외국인 71.44%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 7일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.21% 오른 740,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 10.74% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오뚜기	2.4%	-7.1%	-2.9
롯데제과	2.2%	6.4%	2.8
농심	2.1%	1.3%	0.6
CJ제일제당	2.0%	3.4%	1.6
오리온	1.8%	-10.7%	-5.9
코스피	0.6%	-2.7%	-4.5
음식료품	1.3%	-2.4%	-1.8

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.81%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.81% 상승중이다.

CJ제일제당	366,000원 ▲1500(+0.41%)	오뚜기	670,000원 ▲10000(+1.52%)
농심	303,500원 ▼1500(-0.49%)	롯데제과	192,500원 ▲5500(+2.94%)

증권사 목표주가 987,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 987,500원이다. 현재 주가는 740,000원으로 247,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 미리 버릴 이유는 없다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,060,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 업황 회복세가 더디지만 성장스토리는 유효, 공격적인 신제품 출시와 판로 확대를 통해 국내외 제과 시장에서 영향력 확대가 예상되는 바, 중장기 성장 모멘텀이 여전히 유효하다고 판단돼 투자의견 매수를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,100,000원을 제시했다.

8월17일에 오리온 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,961.7억	278.8억	75.4억
직전분기 대비	24.9% 감소	76.6% 감소	89.8% 감소
전년동기 대비	3.2% 감소	41.3% 감소	64.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.16%로 업종평균 상회. PER은 28.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오리온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	오리온	농심	오뚜기	CJ제일제당	롯데제과
ROE	9.9	12.2	11.7	5.4	2.2
PER	28.6	8.5	19.4	15.2	46.7
PBR	2.8	1.0	2.3	0.8	1.0
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 7,248주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 31,017주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 38,265주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.38%, 외국인 71.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 71.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.38%를 보였으며 개인은 6.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 68.93%로 가장 높았고, 기관이 19.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.9%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 955,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 955,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 955,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 926,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 926,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 926,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월31일 :(주)오리온 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com