신한금융투자에서 7일 영원무역(111770)에 대해 "어닝 쇼크, 우려했던 최악의 시나리오"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 영원무역(111770)에 대해 "동사의 3분기 잠정 영업이익은 529억원(-18.6% YoY)으로 어닝 쇼크(기존 추정치: 당사 731억원, 시장 776억원)를 기록했다. 연결 대상 법인 Scott 영업 적자는 12억원을 기록했다. OEM 부문 영업이익은 13.5% YoY 감소로 추산된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 매출액과 영업이익은 36.3% YoY 증가, 15.9% YoY 감소하겠다. 매출 고성장은 Scott의 온기 반영(4Q15에는 9월 한달 실적만 반영)때문이다. OEM 매출액은 3.0% YoY 감소(달러 기준 +1.2% YoY)하겠다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 Scott 매출액은 2,054억원으로 전망한다. 그러나 변동성에 대한 우려는 있다. Scott에 대한 회사 측의 상장사로서의 보다 책임감 있는 대응이 필요하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 70,000원까지 높아졌다가 2016년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
53,091
67,000
37,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161107
매수(유지)
44,000
20160831
매수(유지)
50,000
20160816
매수(유지)
56,000
20160516
매수(유지)
56,000
20160418
매수
56,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161107
신한금융투자
매수(유지)
44,000
20161107
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
37,000
20161101
SK증권
매수(신규편입)
56,000
20161014
대신증권
매수(유지)
67,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
