한양증권에서 2일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "치약 리콜에 따른 3Q16 실적 악화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
한양증권 최서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한양증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3Q16 화장품 사업은 기대치엔 부합하지 못했지만 견조한 성장세를 보인 반면, 생활용품 사업은 치약 리콜 사태와 추석선물세트 환입 등으로 매출 및 영업이익이 감소하였다. 3분기에 발생된 비용은 일회성이기 때문에 향후 화장품 매출의 증가와 생활용품 사업의 신뢰 회복에 따른 매출 정상화로 이익률은 개선될 것"라고 분석했다.
또한 한양증권에서 "동사의 3분기 실적에서 주목할 부문은 온라인 시장이 급격히 성장하는 가운데 불건전한 유통을 막기 위한 조치로 매출 감소를 보여왔던 디지털 채널의 성장세 회복이다. 동사는 직영몰 활성화 및 모바일 커머스 고객 편의성 제고로 디지털 채널 역량을 강화해 오프라인 매출의 둔화가 온라인 매출 증가로 이어질 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "국내 사업의 성장률은 둔화될지라도 중국을 중심으로 한 해외 시장에서의 고성장세는 이상이 없을 것으로 판단돼 매수 투자의견을 유지한다. 불확실성이 존재하는 시장 상황에서도 동사는 한국을 대표하는 화장품 기업으로 해외 매출 증가를 통한 지속적인 성장이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한양증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
464,500
550,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 한양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<한양증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
420,000
20160926
매수(신규)
480,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
한양증권
매수(유지)
420,000
20161102
KB투자증권
매수(유지)
440,000
20161102
한국투자증권
매수(유지)
430,000
20161102
바로투자증권
매수
450,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
