이베스트투자증권에서 2일 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "기대에 부합하는 3Q16 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 최석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 140억원(+24.2%yoy, +7.8%qoq), 영업이익은 12억원(+8.7%yoy, -27.8%qoq, opm 8.7%)을 기록하며 당사 추정치를 소폭 상회했다. 외형성장과 더불어 수익성 역시 개선된 모습이다. 3Q16 영업이익률은 8.7%로 3Q15 영업이익률 7.1%대비 1.6%p 개선되었는데, 이는 영재관 대비 수익성이 높은 사고력관 중심으로 직영점 증가가 있었기 때문으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "국내 사교육 시장의 무게 중심이 영어과목에서 수학과목으로 점차 이동하고 있고, 직영점 중심의 사고력 수학 교육 업체 역시 동사가 유일하다는 점을 감안할 때, 아직까지 국내 매출 성장 여력은 충분하다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "당사 추정치를 상회한 3분기 실적을 반영하여 2016년 매출액은 587억원(+21.7%yoy), 영업이익은 107억원(+21.0%yoy)으로 기존 추정치 대비 각각 11억원, 2억원 상향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
38,000
42,500
33,500
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 42,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,500원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
38,000
20161013
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
이베스트투자증권
매수(유지)
38,000
20160928
메리츠종금증권
매수(신규)
42,500
20160817
NH투자증권
매수(유지)
33,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
