[@테마]현대모비스_거래비중 기관 37.95%, 외국인 48.1%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 20일 오전 11시20분 현재 전일대비 0.97% 상승한 261,000원으로 보합권에 머물러 있는 현대모비스는 지난 1개월간 8.9% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -6.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.1%	15.1%	7.1
현대차	1.5%	-4.7%	-3.1
현대모비스	1.3%	-8.9%	-6.8
한화테크윈	1.3%	9.7%	7.4
기아차	1.1%	-8.0%	-7.2
운수장비	1.0%	-3.9%	-3.9
코스피	0.5%	0.8%	1.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.1% 상승중이다.

현대차	132,000원 ▼1000(-0.75%)	현대중공업	152,500원 ▲3500(+2.35%)
한화테크윈	67,600원 ▲200(+0.30%)	기아차	40,850원 ▼600(-1.45%)

증권사 목표주가 339,400원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 339,400원이다. 현재 주가는 261,000원으로 78,400원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박영호 에널리스트가 " 실적 안정성과 장기성장으로 차별화, 동사의 2016년 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 8.59조원, 6,359억원을 기록할 전망이다. 현대차와 기아차의 국내공장 조업차질과 가동률 하락, 파업으로 인한 보수용 부품 출고작업 등 차질로 인해 매출 손실 영향이 반영됐을 것으로 추정된다. 다만 해외매출이 양호하고, 핵심부품의 수익성 개선 기여는 긍정적일 전망이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 335,000원을 제시했고, 유안타증권의 이정훈 에널리스트가 " 안정적인 실적 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

7월28일에 현대모비스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9조8540.8억	7,847.4억	8,488.3억
직전분기 대비	5.5% 증가	9.2% 증가	6.7% 증가
전년동기 대비	11.9% 증가	13.0% 증가	1.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.07%로 업종평균 상회. PER은 8.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	현대중공업	한화테크윈	현대차	기아차
ROE	11.6	-2.0	11.7	9.1	10.9
PER	8.2	-	13.6	4.7	6.1
PBR	1.0	0.7	1.6	0.4	0.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월14일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 399,714주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 180,577주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 580,291주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.95%, 외국인 48.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.95%를 보였으며 개인은 13.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.04%로 가장 높았고, 기관이 37.95%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 260,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 260,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 260,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com