[@테마]F&F_상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 14일 오전 11시25분 현재 전일대비 4.14% 오른 16,350원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 20.66% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 섬유의복업종의 위험대비수익률인 10.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	2.0%	20.7%	10.3
대현	2.0%	15.1%	7.5
TBH글로벌	2.0%	-1.9%	-0.9
일신방직	1.4%	3.6%	2.5
BYC	0.6%	-0.7%	-1.2
코스피	0.7%	-0.5%	-0.7
섬유의복	0.8%	7.1%	10.1

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.35% 상승중이다.

BYC	468,000원 ▼3500(-0.74%)	대현	3,845원 ▼50(-1.28%)
일신방직	129,000원 0 (0.00%)	TBH글로벌	9,380원 ▲130(+1.41%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 16,350원으로 5,650원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 임동오 에널리스트가 " 디스커버리 성장은 끝나지 않는다, 동사의 2016년도 실적은 매출액 4,298억원(YoY +16.2%), 영업이익 334억원(YoY +78.0%, OPM 7.8%)을 기록할 전망이다. 하반기로 갈수록 디스커버리의 높은 매출 성장세가 두드러질 것으로 예상되며 3분기부터 레노마 스포츠가 실적에 제외되어 수익성 또한 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월17일에 F&F 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	848.2억	53.3억	31.9억
직전분기 대비	7.5% 감소	14.5% 증가	525.1% 증가
전년동기 대비	17.5% 증가	106.4% 증가	124.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.83%로 업종평균 상회. PER은 19.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	F&F	BYC	대현	일신방직	TBH글로벌
ROE	6.1	4.1	29.5	2.5	-0.6
PER	19.8	18.3	3.8	19.0	-
PBR	1.2	0.8	1.1	0.5	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월22일부터 외국인들이 15거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 84,881주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 154,952주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 239,833주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.44%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.39%를 보였으며 외국인은 8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.57%로 가장 높았고, 외국인이 13.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 13,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com