[@테마]와이솔_관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.81%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 11일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.86% 하락하면서 12,450원을 기록하고 있는 와이솔은 지난 1개월간 9.16% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이솔의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 와이솔의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이솔이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이씨디	3.8%	16.9%	4.4
유니테스트	3.0%	20.2%	6.7
피에스케이	2.8%	-0.7%	-0.2
와이솔	2.7%	-9.2%	-3.3
ISC	2.5%	-9.1%	-3.6
코스닥	0.8%	-1.4%	-1.7
반도체	1.3%	-0.8%	-0.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.81%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.81% 하락하고 있다.

ISC	20,100원 ▼450(-2.19%)	유니테스트	12,200원 ▲150(+1.24%)
피에스케이	14,000원 ▼350(-2.44%)	아이씨디	15,600원 ▼200(-1.27%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 117% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이솔의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 12,450원으로 14,550원(117%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 다시 한번 봐야 할 시점, 15년 매 분기 시장의 기대를 상회한 실적이 불러온 높은 기대감과 휴대폰부품 업체로 분류해 버리는 단순한 인식, 그리고 갤럭시노트7 사고와 같은 일시적 대외적 악재에 지나치게 민감하게 반응하고 있기 않은지 현재 영업상황과 17년 사업전망을 객관적으로 평가해보고 냉정하게 다시 생각해봐야 할 것…" (이)라며 투자의견 Strong Buy(M)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

7월28일에 와이솔 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	942.2억	86.8억	22.5억
직전분기 대비	22.6% 감소	28.0% 감소	73.8% 감소
전년동기 대비	31.5% 증가	31.3% 증가	60.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.41%로 업종평균 상회. PER은 10.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.91임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이솔은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	와이솔	ISC	유니테스트	아이씨디	피에스케이
ROE	19.0	3.1	-8.3	0.9	11.5
PER	10.1	51.7	-	312.8	13.7
PBR	1.9	1.6	4.5	2.9	1.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월		2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 2,007주를 순매수했고, 외국인은 29,908주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 182,048주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 481,931주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 663,979주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 와이솔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.01%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.09%를 보였으며 기관은 10.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.14%로 가장 높았고, 외국인이 13.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.15%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 15,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com