[@테마]KPX케미칼_거래비중 기관 20.99%, 외국인 22.2%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 11일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.88% 오른 64,400원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 6.1% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
KPX케미칼	1.7%	6.1%	3.5
국도화학	1.6%	-8.2%	-5.0
현대EP	1.5%	1.6%	1.0
코오롱플라스틱	1.3%	-4.6%	-3.5
미원에스씨	1.1%	1.8%	1.6
화학	0.7%	-0.1%	-0.1
코스피	0.8%	-1.6%	-2.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.86% 상승중이다.

국도화학	54,100원 ▲700(+1.31%)	코오롱플라스틱	7,300원 ▼60(-0.82%)
현대EP	9,720원 ▼50(-0.51%)	미원에스씨	429,500원 ▲4500(+1.06%)

증권사 목표주가 72,500원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 72,500원이다. 현재 주가는 64,400원으로 8,100원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 중장기적인 마진개선 가능성, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김승철, 김정섭 에널리스트가 " 여전히 싸고 큰 그림도 좋다!, 최근 주가 상승에도 여전히 Valuation은 매력적이다. 전일 종가 기준 ‘16년 예상PER 7.0배, PBR은 0.7배 수준이다. ROE 10%를 감안하면 여전히 저평가 상태이다. 올해 상반기 기준 동사가 보유한 순현금성 자산은 1,417억원이다. 시가총액의 46%에 달한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

8월17일에 KPX케미칼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,679.4억	137.4억	106.1억
직전분기 대비	21.1% 증가	5.7% 증가	7.9% 증가
전년동기 대비	16.0% 감소	16.5% 증가	23.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8%로 업종평균 수준.PER은 9.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	KPX케미칼	코오롱플라스틱	미원에스씨	국도화학	현대EP
ROE	7.9	8.3	18.9	10.8	21.0
PER	9.1	19.3	7.8	6.5	6.3
PBR	0.7	1.6	1.5	0.7	1.3
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 9월2일부터 외국인들이 23거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 25,181주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 4,425주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 20,756주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.99%, 외국인 22.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.2%를 보였으며 기관은 20.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.52%로 가장 높았고, 외국인이 23.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 50,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,600원대는 전체 거래의 27.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 61,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 61,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com