한국투자증권에서 11일 스카이라이프(053210)에 대해 "접시 없는 위성방송(DCS) 승인으로 가입자 유치 용이"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,500원을 내놓았다.
한국투자증권 양종인, 박지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "미래부는 위성방송과 IPTV의 전송방식을 결합한 DCS(Dish Convergence Solution, 접시 없는 위성방송)를 기술결합서비스로 승인했다. 금번 승인으로 15년 11월 임시허가 시 부과한 음영지역 제한 조건이 해제됐다. DCS 서비스 지역 제한이 없어져 누구나 DCS 상품을 이용할 수 있고, 위성방송 가입자도 주문형비디오(VOD) 등 양방향 서비스를 이용할 수 있게 됐다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "DCS의 서비스 지역 규제 해소로 가입자 유치가 용이할 전망이다. 접시 없이도 서비스 이용이 가능하기 때문이다. 스카이라이프는 10월부터 수도권 지역부터 가입자를 유치하고 17년 2분기에는 광역시로 커버리지를 확대할 방침"라고 밝혔다.
한편 "UHD 가입자가 늘고 KT와의 협업 마케팅이 강화되는 데다 DCS가 승인돼 가입자 유치가 탄력을 받을 전망이다. 16년 가입자는 7.2만명 늘어 15년 4.9만명을 넘어설 것이다. 다만 18년 5월까지 KT와 합산 점유율이 33.3%(6월 30.4%)로 제한 받는 점은 부담 요인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 23,000원까지 높아졌다가 2016년9월 20,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,500원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
22,625
33,000
17,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161011
매수(유지)
20,500
20160926
매수(유지)
20,500
20160727
매수(상향)
23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161011
한국투자증권
매수(유지)
20,500
20161005
HMC투자증권
매수
24,000
20160926
대신증권
매수(유지)
33,000
20160801
BNK투자증권
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
