[@테마]한국철강_현재주가 근처인 41,500원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 10일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.78% 오른 40,600원을 기록하고 있는 한국철강은 지난 1개월간 8.97% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국철강의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국철강의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 하지만 철강금속업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국철강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
알루코	2.6%	0.2%	0.1
한국철강	2.3%	-9.0%	-3.8
대한제강	2.2%	-8.1%	-3.6
세아제강	2.1%	6.9%	3.2
동부제철	2.1%	-18.6%	-8.8
코스피	0.7%	-0.1%	-0.1
철강금속	1.2%	-4.6%	-3.8

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 1.2% 상승중이다.

알루코	5,140원 ▼70(-1.34%)	대한제강	9,790원 ▼60(-0.61%)
세아제강	70,100원 ▲1800(+2.64%)	동부제철	14,050원 ▲100(+0.72%)

증권사 목표주가 48,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국철강의 평균 목표주가는 48,000원이다. 현재 주가는 40,600원으로 7,400원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 한국철강 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,781.7억	265.5억	222.7억
직전분기 대비	27.2% 증가	146.9% 증가	106.2% 증가
전년동기 대비	4.3% 감소	28.6% 증가	25.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.66%로 업종평균 상회. PER은 5.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국철강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국철강	알루코	동부제철	세아제강	대한제강
ROE	8.3	11.6	9.7	3.5	12.0
PER	5.9	19.7	18.7	8.9	4.9
PBR	0.5	2.3	1.8	0.3	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월29일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 43,183주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 9,901주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 53,084주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 한국철강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.25%, 외국인 37.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.19%를 보였으며 기관은 26.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.23%로 가장 높았고, 기관이 33.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 41,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,500원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 41,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 41,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 41,500원대의 저항가능성과 39,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com