[@테마]LG이노텍_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 10일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.12% 오른 78,300원을 기록하고 있는 LG이노텍은 지난 1개월간 9.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG이노텍의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 LG이노텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG이노텍이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.5%	-9.1%	-3.6
삼성SDI	1.9%	-11.5%	-6.0
삼성전기	1.9%	-8.4%	-4.4
쿠쿠전자	1.7%	0.0%	0.1
대한전선	1.2%	-4.6%	-3.8
코스피	0.7%	-0.3%	-0.4
전기전자	2.1%	2.1%	1.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -2.69%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 전기전자업종은 2.69% 하락중이다.

삼성전기	48,200원 ▲50(+0.10%)	쿠쿠전자	142,000원 ▲4500(+3.27%)
삼성SDI	93,400원 ▼2300(-2.40%)	대한전선	1,985원 ▼5(-0.25%)

증권사 목표주가 175,600원, 현재주가 대비 124% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG이노텍의 평균 목표주가는 175,600원이다. 현재 주가는 78,300원으로 97,300원(124%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 바로투자증권의 박성순, 김지훈 에널리스트가 " 실적 개선 방향성은 명확, 동사의 현주가는 2016F PBR 1.0x로 거래되고 있어 저점 수준이라고 판단된다. 듀얼 카메라 본격 생산에 따른 실적 개선의 방향성은 명확하다. 중장기적으로 듀얼 카메라에 따른 실적 모멘텀은 2017년까지 유효하며 전장부품으로 지속적인 성장성을 갖추었다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 110,000원을 제시했고, SK증권의 박형우 에널리스트가 " 기대했던 실적 개선은 4 분기부터, 3 분기에 기대를 충족시키지 못할 것으로 예상되는 카메라모듈 매출액은 4 분기부터 증가할 전망이다. 해외 고객사의 3 분기 스마트폰 생산량이 일부 부품들의 공급 이슈로 감소했었으나, 4 분기부터는 증산되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

7월27일에 LG이노텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조1204.5억	-339.7억	-319.5억
직전분기 대비	6.2% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	22.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.32%로 업종평균 수준. PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG이노텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	LG이노텍	삼성전기	대한전선	쿠쿠전자	삼성SDI
ROE	-0.5	0.7	0.0	13.1	4.6
PER	-	115.7	-	19.6	13.0
PBR	1.1	0.8	-	2.6	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월4일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 209,039주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 322,760주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 531,799주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.75%로 적정수준 최근 한달간 LG이노텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.75%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.05%, 외국인 31.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.22%를 보였으며 기관은 28.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.04%로 가장 높았고, 외국인이 35.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 81,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 81,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 79,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 79,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 79,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박종석 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com