[@테마]종근당홀딩스_관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 10일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.9% 오른 69,900원을 기록하고 있는 종근당홀딩스는 지난 1개월간 14.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 종근당홀딩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 종근당홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 종근당홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
종근당홀딩스	2.6%	-14.4%	-5.5
웅진씽크빅	2.2%	-0.9%	-0.4
한솔홀딩스	1.5%	1.8%	1.2
일진홀딩스	1.5%	-6.0%	-4.0
풍산홀딩스	1.3%	1.1%	0.8
서비스업	0.9%	-0.5%	-0.5
코스피	0.7%	-0.2%	-0.2

관련종목들은 하락 우세, 서비스업업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 서비스업업종은 1.67% 상승하고 있다.

풍산홀딩스	45,400원 ▼250(-0.55%)	한솔홀딩스	6,800원 0 (0.00%)
웅진씽크빅	10,550원 0 (0.00%)	일진홀딩스	6,690원 ▼30(-0.45%)

8월1일에 종근당홀딩스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	28.0억	15.0억	15.0억
직전분기 대비	95.8% 감소	78.6% 감소	84.6% 감소
전년동기 대비	94.1% 감소	80.5% 감소	85.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.39%로 업종평균 상회. PER은 10.25로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 종근당홀딩스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	종근당홀딩스	풍산홀딩스	웅진씽크빅	한솔홀딩스	일진홀딩스
ROE	9.0	7.2	9.5	-7.4	2.6
PER	10.3	8.2	14.7	-	29.9
PBR	0.9	0.6	1.4	0.5	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월30일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 49,638주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 28,399주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 78,037주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 종근당홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.1%, 외국인 19.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.13%를 보였으며 기관은 16.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.54%로 가장 높았고, 외국인이 22.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 90,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 90,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,100원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 83,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 83,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com