[@테마]대웅제약_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 10일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.59% 오른 78,000원을 기록하고 있는 대웅제약은 지난 1개월간 0.26% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대웅제약의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대웅제약의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대웅제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	3.2%	-15.5%	-4.8
종근당	3.1%	0.1%	0.1
동아에스티	2.9%	-3.7%	-1.2
대웅제약	2.8%	0.3%	0.1
일양약품	2.2%	-8.9%	-4.0
의약품	2.1%	-8.4%	-4.0
코스피	0.7%	-0.4%	-0.5

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +2.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 2.27% 상승중이다.

일양약품	46,900원 ▲1000(+2.18%)	동아에스티	105,000원 ▲3000(+2.94%)
종근당	98,700원 ▲4200(+4.44%)	한올바이오파마	17,150원 ▲500(+3.00%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대웅제약의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 78,000원으로 32,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이혜린 에널리스트가 " 소폭이지만 QOQ로 수익성 회복 중, 3Q에도 YOY 이익 역신장을 예상하나, 소폭이지만 1Q 실적을 저점으로 QOQ 이익 개선세가 나타나고 있고 4Q 실적은 YOY로 턴어라운드가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

8월17일에 대웅제약 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,159.5억	56.3억	49.2억
직전분기 대비	2.2% 증가	28.2% 증가	55.0% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	65.4% 감소	61.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.79%로 업종평균 하회. PER은 44.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대웅제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대웅제약	한올바이오파마	일양약품	동아에스티	종근당
ROE	3.5	-4.1	5.4	5.0	8.2
PER	44.7	-	77.6	30.4	34.7
PBR	1.5	8.9	4.2	1.5	2.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 74,356주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 37,219주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 37,137주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 대웅제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.1%, 외국인 15.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.1%를 보였으며 외국인은 15.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.29%로 가장 높았고, 외국인이 17.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

현재주가 근처인 79,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 79,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,700원대는 전체 거래의 29.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 75,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 79,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 79,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 79,700원대의 저항가능성과 75,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이종욱, 윤재승 신규선임 (2012년 06월 28일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com