대신증권에서 10일 기아차(000270)에 대해 "3Q 실적, 국내 공장 가동률 하락 및 환율 하락으로 기대치 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.
대신증권 전재천 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 기아차(000270)에 대해 "3Q 실적은 매출 12,821십억원(YoY -2.2%), 영업이익 498십억원(YoY -27%), 지배순이익 597십억원(YoY +9%)으로 추정하며, 국내 공장 가동률 하락(파업+개소세 종료) 및 환율 하락이 부진한 실적 배경, 이익 기여도가 높은 국내 공장 가동율 하락이 이익 감소의 큰 원인"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "3Q 실적 발표 이후에는 실적 하향 조정 상당 부분 마무리 될 것, 3%대의 배당수익률, 국내 디젤 폐차 지원책 시행 시, 내수 판매 회복 기대, 유가 상승에 따른 신흥국 판매 회복 기대, 2017년 상반기부터 멕시코 풀가동 되며 흑자 전환 예상은 긍정포인트"라고 밝혔다.
한편 "4Q에 임단협 마무리 시, 국내 공장 가동률 하락에 따른 이익 둔화는 회복하겠지만 디젤 차량 교체 지원책이 국회에서 통과되기 전에는 내수 판매 약세가 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 54,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
58,136
66,000
51,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161010
매수(유지)
54,000
20160728
매수(유지)
61,000
20160707
매수(유지)
64,000
20160428
매수(유지)
68,000
20160406
매수(유지)
61,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161010
대신증권
매수(유지)
54,000
20161007
하나금융투자
매수
53,000
20161005
하이투자증권
매수(유지)
63,000
20161004
동부증권
매수
55,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
