대신증권에서 10일 하나금융지주(086790)에 대해 "자본비율 개선 지속에 따라 고배당주로도 접근 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "은행 통합 관련 야근수당 지급에도 불구하고 판관비는 전년동기대비 7.9% 감소할 것으로 예상되는 등 판관비율 개선 효과가 지속되고 있고, 추가 충당금 적립 요인에도 불구하고 대손비용이 큰폭 감소할 것으로 예상되는 점 등이 3분기 실적이 나름 선방하는 주요 배경일 것"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "하나은행이 보증기관이었던 타증권사와의 KT ENS 담보대출 소송 2심에서 원심을 뒤집고 승소함에 따라 약 540억원 정도의 충당금 환입 요인이 발생할 것으로 예상되지만 이는 3분기가 아니라 4분기에 인식될 전망. 따라서 이는 4분기 순익 증가 요인으로 작용될 것"라고 밝혔다.
한편 "올해 1.3조원에 육박하는 순익 시현이 예상되고 자본비율 개선에 따라 배당여력도 증가할 것이라는 점을 감안해 동사의 올해 배당금을 주당 1,050원으로 상향 가정. 현 주가 기준 시가 배당수익률은 3.7%에 육박해 은행 평균 배당수익률 3.5%를 상회할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 37,500원까지 높아졌다가 2016년1월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
35,567
40,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161010
매수(유지)
36,000
20160929
매수
36,000
20160725
매수(유지)
33,000
20160620
매수(유지)
33,000
20160425
매수(유지)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161010
대신증권
매수(유지)
36,000
20160927
이베스트투자증권
HOLD
33,000
20160830
신한금융투자
매수(유지)
36,000
20160816
메리츠종금증권
매수(신규)
37,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
