[@테마]LG생활건강_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 7일 오후 12시55분 현재 전일대비 4.88% 하락하면서 896,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 9.95% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG화학	1.9%	-11.2%	-5.9
LG생활건강	1.8%	-10.0%	-5.5
아모레퍼시픽	1.8%	-10.1%	-5.6
S-Oil	1.5%	11.0%	7.3
롯데케미칼	1.4%	10.5%	7.4
화학	0.6%	-2.2%	-3.6
코스피	0.8%	0.8%	1.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.37% 하락하고 있다.

LG화학	233,500원 ▼500(-0.21%)	S-Oil	80,500원 ▼200(-0.25%)
아모레퍼시픽	365,000원 ▼16000(-4.20%)	롯데케미칼	306,000원 ▲5500(+1.83%)

증권사 목표주가 1,247,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,247,100원이다. 현재 주가는 896,000원으로 351,100원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 이선화 에널리스트가 " 리셀러(Reseller) 정리, 건강한 성장, 3분기는 메르스 기저효과로 인해 면세점 매출액이 98% YoY 성장한 2,705억원에 이를 전망. 편안한 베이스를 바탕으로 2분기와 유사한 성장세를 보이면서 리셀러에 대한 관리감독 강화를 통해 브랜드 가치를 제고할 수 있는 좋은 기회…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,300,000원을 제시했고, NH투자증권의 한국희, 이효진 에널리스트가 " 기대치 조정 필요하나 상대 매력 여전, 2017년 실적 추정치 하향 조정폭은 크지 않으나(-1.3%), 적용 밸류에이션 조정에 따라 동사 목표주가를 138만원으로 하향 조정한다. 여전히 업종 내 상대 성장률 우수하고, 밸류에이션 매력적이기 때문에 Buy 투자의견과 섹터 내 top pick 관점을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,380,000원을 제시했다.

7월26일에 LG생활건강 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조5538.7억	2,254.0억	1,594.4억
직전분기 대비	0.0% 감소	0.0% 증가	0.0% 증가
전년동기 대비	12.0% 증가	18.5% 증가	17.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.76%로 업종평균 상회. PER은 26.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LG생활건강	롯데케미칼	아모레퍼시픽	LG화학	S-Oil
ROE	22.8	14.8	17.9	9.4	14.2
PER	26.7	8.5	34.1	12.6	10.4
PBR	6.1	1.3	6.1	1.2	1.5
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월27일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 110,368주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 39,253주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 149,621주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.03%, 외국인 56.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 22.13%를 보였으며 기관은 21.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.1%로 가장 높았고, 개인이 30.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 966,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 966,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 966,000원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 941,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 941,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 941,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com