[@테마]대림씨엔에스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 7일 오전 10시10분 현재 전일대비 6.5% 오른 23,750원을 기록하고 있는 대림씨엔에스는 지난 1개월간 22.42% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림씨엔에스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림씨엔에스의 위험을 고려한 수익률은 8.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림씨엔에스가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대림씨엔에스	2.5%	22.4%	8.9
삼광글라스	1.1%	-1.2%	-1.1
한국유리	0.9%	-2.5%	-2.7
아세아시멘트	0.8%	-4.0%	-4.9
조선내화	0.3%	5.5%	18.2
비금속광물	1.0%	1.3%	1.3
코스피	0.7%	1.1%	1.5

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 0.12% 상승중이다.

삼광글라스	72,100원 ▼300(-0.41%)	아세아시멘트	72,800원 ▲200(+0.28%)
조선내화	90,400원 ▲800(+0.89%)	한국유리	27,050원 ▼550(-1.99%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림씨엔에스의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 23,750원으로 6,250원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 매출처가 가장 다변화돼 안정적 성장 가능, 콘크리트파일의 매출처 중 지난 5년간은 주택비중이 50%대였으며 최근 1년간은 57%로 높아진 상황이다. 그 외 토목 11%, 플랜트 15%, 일반건축 17%로 peer 대비 매출처가 다변화돼 있다. 이는 인프라와 플랜트에서 요구하는 안전조건이 가장 까다로워 고기능파일에 대한 수요가 높고, 계열사인 대림산업이 민자SOC 와 플랜트 시장에서 가장 앞서 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

7월26일에 대림씨엔에스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	728.8억	158.6억	102.4억
직전분기 대비	4.9% 증가	4.6% 증가	7.5% 감소
전년동기 대비	452.1% 증가	705.2% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.28%로 업종평균 상회. PER은 4.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림씨엔에스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	대림씨엔에스	한국유리	삼광글라스	아세아시멘트	조선내화
ROE	21.6	1.8	5.3	5.7	2.6
PER	4.8	28.2	20.5	6.5	23.1
PBR	1.0	0.5	1.1	0.4	0.6
기준년월		2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 188주를 사들인 반면 기관은 6,543주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 79,102주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 22,860주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 56,242주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 최근 한달간 대림씨엔에스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.5%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.57%를 보였으며 외국인은 3.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.21%로 가장 높았고, 기관이 24.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 25,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,300원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 대림산업(주)와 227.2억원에 체결 (2016년10월6일)

[포인트검색]

10월6일 :대림씨엔에스 주식회사 단일판매ㆍ공급계약체결
9월26일 :대림씨엔에스 주식회사 기타 안내사항(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com