유안타증권에서 5일 광주은행(192530)에 대해 "합리적 수준의 주가 상승만 가정해도 매력적인 은행"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 광주은행(192530)에 대해 "2016년 광주은행의 당기순이익은 1,061억원으로 YoY 83.5% 증가할 전망이다. 2014년 빅베스 이후 2015년 구조조정(희망퇴직 86명)으로 판관비가 늘었으나, 2016년부터는 본격적인 실적정상화가 가시화될 것으로 보인다. 2016년 예상 ROE 와 ROA 는 각각 7.5%와 0.5% 수준으로 실적 턴어라운드 진행 과정에서 추가 개선도 가능하다는 판단이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사 주가는 양호한 흐름이 예상된다. 근거는 실적이 턴어라운드 중이고(2016년, 2017년 당기순이익 성장률 +83.5%, +8.1%), PBR 0.33배에 불과해 KRX 은행업지수 평균 0.45배와 비교해 저평가이며, 여유있는 자본비율과 차별적 성장 전략(집단대출, 중금리대출 확대 등)으로 고성장이 지속될 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사는 2014년 10월 우리금융에서 분리되어 JB 금융지주에 편입된 이후 큰 폭의 자산성장과 예금유입이 진행되고 있다. 역내(광주, 전남지역) 시장점유율이 확대되고 있을 뿐만 아니라 수도권에서도 공격적 자산성장 전략을 이어가고 있다. 공격적 자산성장은 여유 있는 자본비율(16.2Q, BIS 비율/CET1비율 각각 13.8%, 9.4%)을 바탕으로 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
12,750
14,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161005
매수(신규)
13,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161005
유안타증권
매수(신규)
13,000
20160824
신한금융투자
매수(유지)
12,000
20160801
미래에셋증권
매수
14,000
20160801
대신증권
매수(유지)
12,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
