[@테마]한세실업_상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 2.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.48% 하락하면서 26,650원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 7.68% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 섬유의복업종의 위험대비수익률 4.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세실업	3.2%	7.7%	2.4
쌍방울	2.2%	1.0%	0.4
경방	1.9%	16.0%	8.4
한섬	1.5%	4.5%	3.0
LF	1.1%	-0.7%	-0.6
코스피	0.7%	0.9%	1.2
섬유의복	0.9%	3.9%	4.3

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 섬유의복업종은 1.04% 하락하고 있다.

경방	192,500원 0 (0.00%)	LF	21,950원 ▼50(-0.23%)
쌍방울	2,590원 ▼20(-0.77%)	한섬	40,550원 ▲150(+0.37%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 26,650원으로 9,350원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박희진, 김규리 에널리스트가 " 3분기 부진과 4분기 반등, 방향성 고민, 3분기 연결 매출액과 영업이익은 16.3%, 48.4% YoY 역성장하겠다. OEM 달러 매출액은 8.7% YoY 역성장이 예상된다. 기존 추정치인 -1% 수준 대비 큰 폭의 하락이다. 오더 부진과 선적 지연이라는 점에서 추가 하락도 우려된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 동부증권의 박현진 에널리스트가 " 3Q16 실적 바닥 확인할 것, 아직은 한세실업의 매수 타이밍을 고민하기보다 주가가 더 빠지지는 않을지를 고민하는 이가 더 많을 것으로 보인다. 실적 부진에 대한 우려는 현 주가에 선반영 되어 있는 것으로 보이며, 3Q16 실적을 바닥으로 점진적인 실적 개선세가 예상되어 실적시즌 이후 다시 관심이 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

8월17일에 한세실업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,301.0억	189.6억	130.5억
직전분기 대비	8.1% 감소	10.7% 감소	20.2% 감소
전년동기 대비	1.7% 감소	18.4% 감소	12.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.81%로 업종평균 상회. PER은 10.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한세실업	경방	쌍방울	LF	한섬
ROE	24.4	2.2	-0.6	4.4	9.0
PER	10.9	36.3	-	14.3	12.9
PBR	2.7	0.8	1.9	0.6	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 91,169주, 23,459주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 108,725주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 147,272주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 255,997주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.81%, 외국인 20.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.45%를 보였으며 기관은 15.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.11%로 가장 높았고, 외국인이 17.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 24,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,700원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 26,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월29일 :한세실업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월28일 :한세실업(주) (정정)자기주식취득 신탁계약 체결 결정
9월27일 :한세실업(주) 자기주식취득 신탁계약 체결 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com