[@테마]현대글로비스_관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -1.61%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.96% 하락하면서 180,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 1.4% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	4.4%	18.2%	4.1
팬오션	3.4%	14.4%	4.2
대한항공	3.2%	20.1%	6.2
현대글로비스	1.4%	1.4%	1.0
CJ대한통운	1.3%	6.1%	4.6
코스피	0.7%	0.8%	1.1
운수창고업	1.2%	5.7%	4.7

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -1.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 1.61% 하락하고 있다.

팬오션	3,925원 ▼120(-2.97%)	대한항공	34,950원 ▼500(-1.41%)
현대상선	8,170원 ▼230(-2.74%)	CJ대한통운	219,000원 ▲2000(+0.92%)

증권사 목표주가 257,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 목표주가는 257,500원이다. 현재 주가는 180,500원으로 77,000원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 포트폴리오 다각화 효과로 실적에 대한 우려 불식, 현기차의 완성차 수출 부진에도 불구하고 포트폴리오 다각화의 장점을 최대한 살려 실적에 대한 우려를 불식시켰다는 점에서 동사의 주가가 더 이상 저평가 받아야 하는 이유가 없다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 옅어지는 지배구조 변화 관련 리스크, 원내 제1당의 개정안 발의로 승계보다는 그룹 순환출자 고리 해소에 초점을 맞춘 지배구조 개편 시나리오가 출현하게 될 가능성이 높아진 것으로 당사는 판단하며, 이에 따라 동사는 향후 현대차 그룹에 있을 일련의 변화들에서 오히려 한발 비켜서 있을 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 280,000원을 제시했다.

7월27일에 현대글로비스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조8387.6억	1,962.2억	1,029.6억
직전분기 대비	2.0% 증가	1.9% 증가	42.6% 감소
전년동기 대비	3.7% 증가	23.6% 증가	8.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.76%로 업종평균 수준.PER은 16.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대글로비스	대한항공	현대상선	팬오션	CJ대한통운
ROE	13.8	-26.2	0.0	0.4	2.6
PER	16.0	-	-	236.3	73.4
PBR	2.2	1.1	-	0.9	1.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 10일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 205,684주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 5,729주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 211,413주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 40.14%, 외국인 29.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.05%를 보였으며 외국인은 29.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.72%로 가장 높았고, 개인이 30.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 168,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 168,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 168,000원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 171,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 171,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 171,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com