[@테마]로엔_거래비중 기관 36.84%, 외국인 45.2%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종지수보다 높아 30일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.71% 오른 77,200원을 기록하고 있는 로엔은 지난 1개월간 2.16% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 출판,매체복제 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 로엔의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 로엔의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 출판,매체복제업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 로엔이 속해 있는 출판,매체복제업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
능률교육	4.8%	22.2%	4.6
썸에이지	2.0%	-2.5%	-1.2
양지사	1.8%	-4.4%	-2.4
로엔	1.6%	-2.2%	-1.3
예림당	1.3%	1.2%	0.9
코스닥	0.8%	3.1%	3.8
출판,매체복제	1.1%	-2.0%	-1.8

관련종목들은 일제히 하락, 출판,매체복제업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 출판,매체복제업종은 0.77% 상승중이다.

양지사	6,050원 ▼140(-2.26%)	예림당	4,760원 ▼15(-0.31%)
능률교육	7,000원 ▼100(-1.41%)	썸에이지	1,565원 ▼20(-1.26%)

증권사 목표주가 102,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 로엔의 평균 목표주가는 102,500원이다. 현재 주가는 77,200원으로 25,300원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월11일에 로엔 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,103.7억	205.8억	161.6억
직전분기 대비	14.4% 증가	11.6% 증가	9.3% 증가
전년동기 대비	25.9% 증가	32.3% 증가	30.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.3%로 업종평균 상회. PER은 35.12로 업종평균보다 낮으며, PBR은 7.38로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 로엔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	로엔	양지사	썸에이지	예림당	능률교육
ROE	21.0	4.4	-	7.5	11.7
PER	35.1	36.1	-	12.9	13.7
PBR	7.4	1.6	-	1.0	1.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월28일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 77,737주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 18,358주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 96,095주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 로엔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.84%, 외국인 45.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.84%를 보였으며 개인은 17.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.39%로 가장 높았고, 기관이 46.72%로 그 뒤를 이었다. 개인은 4.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 76,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 76,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 76,700원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 75,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 76,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 76,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 신원수, 박성훈 신규선임 (2016년 04월 19일)
* 로엔의 최대주주가 기존의 (에스아이에이치)스타인베스트 홀딩스 리미티드외 2인에서 (주)카카오외 1인으로 변경됨 (2016-03-16)

[포인트검색]

9월13일 :(주)로엔엔터테인먼트 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com