[@테마]GS_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 29일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.09% 오른 53,700원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 6.55% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스원	1.7%	-1.0%	-0.5
한국타이어월드와이드	1.7%	12.7%	7.4
CJ	1.5%	-1.6%	-1.0
GS	1.4%	6.6%	4.6
엔씨소프트	1.3%	9.9%	7.6
서비스업	0.7%	3.3%	4.7
코스피	0.8%	1.6%	2.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.22% 상승중이다.

CJ	188,000원 ▼1000(-0.53%)	한국타이어월드와이드	23,450원 ▼150(-0.64%)
엔씨소프트	293,500원 ▲3500(+1.21%)	에스원	104,000원 ▲1500(+1.46%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 53,700원으로 11,300원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 SK증권의 손지우 에널리스트가 " 그래도 정유업종 중에서는 볼 것이 많다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

8월11일에 GS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조3516.5억	5,038.1억	2,864.7억
직전분기 대비	8.4% 증가	55.4% 증가	74.6% 증가
전년동기 대비	2.0% 감소	28.2% 감소	10.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.54%로 업종평균 상회. PER은 9.34로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	GS	에스원	엔씨소프트	CJ	한국타이어월드와이드
ROE	6.6	16.7	12.1	5.0	7.3
PER	9.3	23.9	31.8	10.9	11.5
PBR	0.6	4.0	3.9	0.5	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월21일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 137,295주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 144,649주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 281,944주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.66%, 외국인 38.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.66%를 보였으며 개인은 27.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.22%로 가장 높았고, 외국인이 35.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 50,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월23일 :(주)GS 유형자산 취득결정(자회사의 주요경영사항)
9월23일 :(주)GS 유형자산 양도 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com