[@테마]로체시스템즈_상장주식수 대비 거래량은 3.94%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 29일 오전 11시11분 현재 전일대비 5.8% 오른 11,850원을 기록하고 있는 로체시스템즈는 지난 1개월간 16.18% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 로체시스템즈의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 로체시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 로체시스템즈가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
로체시스템즈	4.5%	16.2%	3.5
비츠로시스	3.9%	13.0%	3.3
대한광통신	2.5%	18.9%	7.5
파세코	2.3%	-1.3%	-0.5
피앤이솔루션	1.9%	1.2%	0.6
코스닥	0.9%	1.2%	1.3
일반전기전자	1.2%	0.8%	0.6

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.52% 상승중이다.

대한광통신	1,950원 ▼25(-1.27%)	파세코	6,110원 0 (0.00%)
피앤이솔루션	6,610원 ▲60(+0.92%)	비츠로시스	2,090원 ▼40(-1.88%)

증권사 목표주가 17,100원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 로체시스템즈의 평균 목표주가는 17,100원이다. 현재 주가는 11,850원으로 5,250원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 오세준 에널리스트가 " 관전 포인트, 강력한 수주 모멘텀, 동사의 경우 국내 대형업체와 더불어 중국 최대 패널업체인 BOE 등 널리 알려진 글로벌 디스플레이 제조사들을 주요 고객으로 두고 있어 신규 설비투자에 초점을 둔 향후 수주횡보에 대한 관심이 그 어느 때보다도 높아질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,100원을 제시했다.

8월17일에 로체시스템즈 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	73.8억	-12.3억	-9.3억
직전분기 대비	17.1% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	50.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.52%로 업종평균 수준.PER은 81.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 로체시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	로체시스템즈	대한광통신	피앤이솔루션	파세코	비츠로시스
ROE	2.5	0.6	6.3	10.3	1.8
PER	81.9	216.9	34.3	12.0	72.8
PBR	2.1	1.3	2.2	1.2	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 9월27일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 79,899주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 78,176주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,723주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.94%로 적정수준 최근 한달간 로체시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.02%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.58%를 보였으며 기관은 5.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.7%로 가장 높았고, 기관이 7.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 10,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,900원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,730원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com