KTB투자증권에서 29일 OCI(010060)에 대해 "Tokuyama 말레이시아 법인 인수: 최저 비용, 최고 효과"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이충재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 상대적으로 기대감이 큰 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 86.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 OCI(010060)에 대해 "동사는 Tokuyama Malaysia가 발행하는 신주 5천만주를 265억 원에 3자 배정으로 인수. 최상의 경우를 가정할 경우 2,207억원 투자로 연간 생산량 2만톤의 폴리실리콘 생산 설비를 확보할 수 있다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "동사가 2,207억원을 투자하여 폴리실리콘 생산량을 2만톤 가량 늘리게 되면, 1kg당 설비 투자비는 $43/kg 수준까지 하락함. kg당 감가상각비 역시 현재보다 $1 이상 낮출 수 있다. 낮은 전력 요금 역시 생산 원가 절감 요인. 인수가 성공적으로 마무리되면, OCI의 총생산 원가는 $1.5/kg 가량 하락할 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년10월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
127,375
160,000
94,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 뚜렷하게 높은 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160929
STRONG BUY
160,000
20160725
STRONG BUY
160,000
20160504
매수
160,000
20160419
매수
130,000
20160217
매수
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160929
KTB투자증권
STRONG BUY
160,000
20160927
SK증권
매수(유지)
100,000
20160817
교보증권
매수(유지)
150,000
20160726
신영증권
매수(유지)
155,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
